“改革+创新”,是本轮牛市的核心驱动力。国企改革,是2015年A股市场最大的风口之一,或许也是未来三年最大的风口之一。其蕴含的丰富投资机会,足以支持相关主题基金一段很长时间的投资。
中融国企改革灵活配置混合型基金,是一只应运而生的国企改革主题基金。两位基金经理,娄涛,曾有10多年固定收益产品管理经验,后任中天证券研发中心总经理。解静,牛津大学计算机硕士,对成长股有研究功底。
基金经理在接受采访时表示,选股主要看中安全性和弹性,安全性为主,弹性为辅,显示了投资风格偏谨慎。同时,基金经理长期从事绝对收益产品的管理工作,在本基金中也将追求持续稳定回报作为目标。
众禄基金研究中心杨钢认为,国企改革是一次价值重估、市值重估的过程,可能在部分央企先行先试,在沿海成熟地区先行开展。从中融国企改革2015年刚公布的一季报来看,对传媒、医药、物流等行业投资较多,看重企业本身实际价值,抱团类股票较少。在展望部分,表达了对船舶、建筑、资源类央企,电力、分布式能源、能源互联网等领域的看好。股票仓位一季度末达到87.93%,持股集中度较高。
基金经理长期的投资经验会为产品的运作保驾护航,基金经理相对谨慎的风格会对基金整体风险的控制起到一定帮助。
国企改革作为重大风口,应该是投资者今年的标配,目前市场上的国企改革主题基金尚不多,该基金思路相对独特,具有不错的阶段配置价值,建议买入,而后观察几个月决定是否升级为长期配置。