一、市场回顾
上周五开盘后在美元指数走强下COMEX黄金弱势调整,北京时间约16点20左右触及日内最低点1240.70美元,后在美元指数转弱下开始反攻,约21点20分黄金出现一波快速拉升,并成功翻红,震荡整理约四个半小时候后黄金再度拉升,最高至1251.90美元。不过特朗普医保法案投票取消刺激下美元指数快速走强,黄金承压下挫,最终COMEX黄金连续收出一根上影线较长的十字星,收盘报1257.90美元,当日下跌0.31%。
二、黄金类基金表现
黄金价格小幅回调下上周四QDII黄金基金均微跌,其中跌幅最大的汇添富黄金及贵金属(164701)下跌0.32%,跌幅最小的诺安全球黄金(320013)下跌0.12%。从近一周看,受益于黄金价格上行,QDII基金涨幅均超过1%,平均上涨1.47%,其中易方达黄金主题(161116)涨幅最大,上涨1.52%;嘉实黄金(160719)涨幅居后,上涨1.40%。从近一月看,美联储3月加息落地后黄金虽连续反弹,但受二月底和三月初的持续下挫影响, QDII黄金基金仍普遍小幅下跌,平均跌幅约为0.13%。
表一.QDII黄金基金
证券代码 | 证券名称 | 复权单位净值增长率(%) | |||||
2017年3月20日 | 2017年3月21日 | 2017年3月22日 | 2017年3月23日 | 近一周 (截至3月23日) |
近一月 (截至3月23日) |
||
164701 | 汇添富黄金及贵金属 | 0.65 | 0.81 | 0.16 | -0.32 | 1.47 | 0.16 |
320013 | 诺安全球黄金(QDII-FOF) | 0.62 | 0.74 | 0.12 | -0.12 | 1.5 | -0.12 |
161116 | 易方达黄金主题 | 0.55 | 0.82 | 0 | -0.14 | 1.52 | -0.41 |
160719 | 嘉实黄金 | 0.56 | 0.84 | 0 | -0.14 | 1.4 | -0.14 |
数据来源:同花顺iFinD,众禄研究中心 |
黄金价格回调下周五黄金ETF和ETF联接基金全线下跌,不过跌幅和首尾差异均小。
从近一周看,黄金ETF和ETF联接基金均上涨,平均上涨0.79%,其中博时黄金ETF(159937)涨幅居前,上涨0.83%,易方达黄金ETF联接C(002963)涨幅居后,上涨0.73%。从近一月来看,同样受2月底和3月初黄金持续回调影响,黄金ETF和ETF联接基金普遍下跌,平均跌幅约为0.58%,其中易方达黄金ETF联接C跌幅最大,下跌0.64%;博时黄金ETF联接A(002610)跌幅最小,下跌0.48%。
表二.黄金ETF和ETF联接基金
证券代码 | 证券名称 | 复权单位净值增长率(%) | ||||||
2017年3月20日 | 2017年3月21日 | 2017年3月22日 | 2017年3月23日 | 2017年3月24日 | 近一周 (截至3月24日) |
近一月 (截至3月24日) |
||
159937 | 博时黄金ETF | 0.53 | -0.48 | 0.9 | 0 | -0.12 | 0.83 | -0.57 |
518880 | 华安黄金易ETF | 0.52 | -0.47 | 0.89 | 0 | -0.12 | 0.82 | -0.63 |
518800 | 国泰黄金ETF | 0.53 | -0.48 | 0.89 | 0 | -0.12 | 0.82 | -0.62 |
159934 | 易方达黄金ETF | 0.52 | -0.48 | 0.88 | 0 | -0.12 | 0.81 | -0.63 |
002610 | 博时黄金ETF联接A | 0.48 | -0.44 | 0.83 | 0 | -0.1 | 0.77 | -0.48 |
002611 | 博时黄金ETF联接C | 0.49 | -0.45 | 0.83 | 0 | -0.11 | 0.76 | -0.51 |
000216 | 华安黄金易ETF联接A | 0.52 | -0.46 | 0.87 | 0.02 | -0.12 | 0.83 | -0.59 |
000217 | 华安黄金易ETF联接C | 0.51 | -0.45 | 0.87 | 0.01 | -0.12 | 0.82 | -0.61 |
000218 | 国泰黄金ETF联接 | 0.49 | -0.45 | 0.84 | 0 | -0.11 | 0.77 | -0.54 |
000307 | 易方达黄金ETF联接A | 0.48 | -0.43 | 0.81 | 0 | -0.11 | 0.74 | -0.6 |
002963 | 易方达黄金ETF联接C | 0.48 | -0.43 | 0.8 | 0.01 | -0.12 | 0.73 | -0.64 |
数据来源:同花顺iFinD,众禄研究中心 |
三、投资建议
从长期来看,美元步入加息通道对黄金构成强大的利空,但美联储3月加息的落地仍给予了黄金一定的喘息时间。当前法国大选已经拉开帷幕,结果仍存不确定性,苏格兰独立公投即将进行,同时朝鲜半岛局势继续紧张,特朗普的改革和经济刺激计划亦或难获国会通过,黄金价格短期受到避险因素刺激下仍存在继续向上拓展空间的可能。风险偏好较高的投资者可以逢低继续配置黄金基金,稳健型投资者可以采取定投方式参与黄金基金投资,具体基金可以关注华安黄金易C(000217)、诺安全球黄金(320013)等。