首只量化投资基金即将发行

　　据记者了解，春节之后，国内大型基金公司将陆续发行2010年度的首只新基金产品。南方基金开发的首只量化投资基金——南方策略优化基金将于2月25日发行，成为春节后首批发行的新基金之一。

　　近日，南方基金宣布，公司旗下的首只量化投资产品已于1月6日获证监会核准。据南方基金产品设计部门负责人介绍，针对南方策略优化基金，南方基金开发了基于Black-Litterman模型的“南方量化行业配置模型”，在行业配置的基础上原创“南方多因子量化选股模型”。南方策略优化基金也将是国内首只运用原创量化模型进行投资的量化基金。来自华尔街的量化投资专家刘治平将担任该基金的基金经理。

　　业内人士士透露，南方基金已对原创的量化投资模型进行了长期模拟测试。根据模型指标构建的投资组合，几乎在不同时期均跑赢股指。南方基金对这一模型的表现相当满意，也对原创模型充满信心。

　　刘治平认为，量化投资是一种结合“人脑”与“电脑”优势的投资方式。在投资中，南方策略优化基金将按照模型设计，基于大量数据的分析和若干指标，选取“价值低估，市值适时，成长性高”的股票，为投资者获取收益。

　　据了解，量化投资在海外已有30多年历史，早已成为主流的投资品种。2001年以来，量化基金的资产规模大幅增长，据彭博资讯统计，截至2009年9月，海外量化基金共610只，资产总规模约2716亿美元，相比2001年的880亿美元，资产规模年均增速超过15%。而同期非量化基金的资产规模从7200亿美元增长到9250亿美元，平均年增长率9%。海外各类基金公司和理财机构也都在加紧使用计算机辅助的投资组合优化模型。

　　据统计，从2006年至今，每年年初的首发基金类型和投资风格往往对会引领当年的投资趋势。在采访中，南方基金表示并不看重这一“先发优势”。南方基金表示，与海外市场的蓬勃发展相比，量化基金在国内尚处于起步阶段。南方基金将2010年的首只公募产品定位为量化基金，意在为国内基金投资者提供更多的理财选择。