上周,投资者最为关注的信息当属上交所与港交所联手推出“沪港通”业务。这一据说将在6月份实施的政策,将打通A股市场上蓝筹股与H股的两地通道,这对于投资者无疑是一个重大利好。各位市场人士更是一致认为“沪港通”将加快中国与国际资本市场更深程度的融合,使沪港两地实现互利同赢。
不过,从目前传出的初步意见来看,国内投资者想要投资港股将面临较高的投资门槛,即证券账户金额要超过50万元人民币以上才有资格开通港股通。这意味着绝大多数的普通投资者依旧无法实现购买港股的愿望。
QDII基金PK
交易所上市基金
据理财专家介绍,普通QDII基金与交易所上市的基金相比,交易所基金具有低费率、高效率的特点。普通的QDII基金管理费一般是1.8%或1.85%,托管费是0.30%或0.35%,而易方达恒生中国企业ETF的管理费是0.6%,托管费是0.20%,华夏恒生ETF的费率更低,管理费和托管费分别是0.60%、0.15%。此外,在申购赎回时间上,港股ETF和普通QDII基金业有所不同。对普通QDII而言,T日申购的基金份额,T+3日才可以赎回,但是港股ETF在T+2日便可以赎回。
普通投资者可借基金投资港股
汇添富基金管理的专业人士表示,香港股市可以当天交易,且股票不设涨跌停限制,加上很多衍生品对市场的影响较大,相对风险比A股要大,不适合普通投资者直接交易,投资者如果看好港股投资前景,可以通过购买相关的基金实现这一投资愿望。
目前国内基金市场上,已有不少基金公司推出了专门投资港股的基金,分别是华夏恒生ETF、易方达的恒生H股ETF以及上周五刚刚上市的首只港股分级基金——汇添富恒生指数分级基金(即添富恒生)。数据显示,受上述利好消息的刺激,上述3只基金上周均出现了放量上扬的走势,其中恒生ETF创出今年以来的新高,达到1.054元;H股ETF创出了1月3日以来的新高,达到0.974元;新挂牌的加杠杆的添富恒生总计成交金额为1.24亿元人民币,在46只股票型分级基金中排名第二,其中B份额交易价格1.088元,日成交金额近8000万元,收盘溢价率逾9%。
投资港股的基金怎么选?
一、在交易所上市的基金
业内专家表示,投资者通过基金可以有多种方式来投资港股,其中通过在交易所上市的基金是一种值得推荐的方式。
其好处主要表现在:在交易所上市交易,你有A股股票账户即可同普通股票一样随时买入,方便快捷及时;二是它的交易单位每手100份,在目前相关基金交易价格在1元左右的情况下,只要100多元你就可投资港股,真正的低门槛。此外它的交易手续费还比较便宜,有一定的成本优势。当然,如果你非常看好港股的后市表现,还能够选择相关的杠杆基金来放大收益。此外,上述基金大多是指数型基金,指数涨基金便涨,省去了投资者选股的烦恼。据汇添富公司介绍,恒生指数是香港市场的核心指数,反映了最优质的香港龙头上市公司表现。恒生指数成份股中有近60%的权重来自汇丰控股、长江实业、新鸿基地产、香港交易所等本地的龙头企业,还有35%左右的权重来自腾讯控股等优质中国企业。其中,成份股中包含的博彩、交易所等商业模式恰是内地稀缺的新经济的代表。历史上,恒生指数的市盈率基本保持在10倍-20倍的区间内波动,而当前它的估值正处于历史性估值底部,投资价值可期。
二、相关的QDII基金
当然,没有证券账户的普通投资者也可以选择相关的QDII基金来分享上述政策带来的利好。除了名称中直接与港股有关的基金,大多数名称中包含亚太、新兴市场等字眼的QDII基金都将港股作为重要的资产配置。Wind数据显示,2013年年报中,香港地区投资市值占基金资产净值比例超过50%的QDII基金共有14只,上述产品不少也是100元即可申购,还可定投。
特别提醒
需要提醒投资者的是,目前一些QDII基金有美元(港币)以及人民币两种货币可以购买,如果人民币贬值,那么购买人民币发行的基金较为划算,如果人民币升值,那么购买美元或是港元的基金能够额外享受升值带来的收益。
中海蓝筹配置
【中海蓝筹配置(398031)是一只调仓换股非常灵活的混合型基金,近一年收益近30%,位列混合型基金前十。】
国泰民益
【国泰基金旗下国泰民益(160220)是一只混合型基金,股票等权益类资产的配置比例为0-95%,操作灵活。在新股发行制度改革意见的实行下,新股收益有望获得更为稳健,该基金产品设计灵活,具有较大的获取新股收益的空间。】