近来内地券商偏爱赴港发行H股。华泰证券已公布基础投资者名单，并将于今日开始招股，业内预计可能成为今年港市新股王。
内地券商纷纷赴港发H股
昨日，已经停牌6个交易日的招商证券宣布复牌，大跌6.61%。继广发证券上月10日发行H股后，招商证券于上周五晚公告称将发行H股，发行方式为香港公开发行及国际配售，发行股数不超过发行后总股本的15%（超额配售权执行前）。招商证券将在股东大会决议有效期内选择适当的时机和发行窗口完成发行并上市。
今日华泰证券在港市公开招股，并将于6月1日挂牌。按照公司昨日在港公布的IPO招股详情，本次已落实的13名基础投资者合共认购华泰约19亿美元股份，超过发行规模的40%。其中，高瓴资本、网易、富邦人寿、新华资产管理等分别认购2亿美元股份，腾讯集团董事会主席马化腾全资拥有的公司Advance Date认购1亿美元股份。
公开资料显示，华泰证券本次将发行14亿股新股，每股发行价在20.68至24.8港元之间，预计筹集资金289.5亿至347.2亿港元，有望成为今年“募资王”。若以昨日华泰证券A股收盘价27.31元和发行价下限20.68港元、发行价上限24.8港元计，本次华泰证券H股股价较A股最高折让39.4%，最低折让27.32%。
上月广发证券在港招股获得港股投资者疯狂认购，就在其申购首日，获得了643亿港元资金认购，相当于公开认购部分超额45倍。在此之前，中信证券、海通证券、银河证券等大型券商已相继完成H股上市。
获利空间可能较小
香港富昌证券中国业务部总监庄少峰表示，广发证券上个月为券商赴港IPO开了好头，但是他预计华泰证券与招商证券未必能重现这种火爆。一方面，广发证券发H股时，较A股的折让达到了60%，让了非常多的利给IPO市场，而华泰证券的折让约30%；另外一方面，现在A股已经到了4300点位置，且运行趋势不够理想，广发证券发行时A股在3800点附近位置。不过他认为，从基础投资者名单看，不少有分量的如高瓴基金、马化腾等成熟投资机构及人士都参与了认购，从这点看有助于华泰证券H股的稳定。
深圳前海金信达投资总监金少华认为，券商发行H股不能简单理解成从港市募资。招商证券发行H股的利好未必能快速在股价上有所反应，而是会在长远上反映出来，因此投资者不要期望能够快速获利。从公司角度看，能够在港发行股票并受到追捧的券商，其实力是得到了投资人认可的，A股投资者也可以从这个角度稍微设想一下，关注其他的券商A股。
