据接近该项目的国际投行人士透露，市场普遍看好银河证券此次增发，其发行方案获得类别股东大会约80%高票通过，有近百家境内外大中型著名投资机构表示了极高的参与热情和强烈的投资意愿，除业绩快速增长的直接原因外，投资者普遍看好一年多前银河证券H股IPO招股书中披露的有关市场化改革、并购整合、员工持股计划等举措逐步落实后所释放的巨大潜在价值以及渐行渐近的A股回归。
H股定增踏准市场节奏
银河证券于今年1月5日提出定增动议，1月20日发布董事会公告，宣布拟新增发行不超过20亿股H股，3月26日召开股东大会和类别股东大会审议通过定增方案。4月27日，仅用一个月的时间就获得中国证监会的批准，从提出动议到发布定增公告，仅用了3个月多月，距离公司H股IPO还不满2年。对此，国内外市场普遍认为银河证券如此高效神速完全出人意料，可谓闪电增发。
鲜为人知的是，银河证券在2013年5月22日H股IPO时，当时正值香港市场历史上少有的低迷时期，恒生指数为历史上单月表现最差，市场人士普遍对银河证券H股首发选择此时上市的时机存疑，但最终，成功、完美的发售堪称奇迹，发行规模达89.57亿港币，为公司业务发展赢得了先机。据公开资料显示，H股首发完成当年，银河证券的营业收入同比增长42%，净利润同比增长51%，ROE达到9.69%；2014年继续保持了快速增长的业绩，营业收入同比增长54%，净利润同比增长77%，ROE更达到13.91%，高出行业平均2个百分点以上。银河上市两年来，其分红率、股价上涨表现及ROE均高于可比公司。A股市场进入周期性上升通道，今年以来日均交易额超过9100亿元，银河证券作为国内经纪业务龙头券商，是此轮行情的最大受益者之一。从已披露的今年一季度财务数据看，银河证券收入、净利润增幅都同比超过了100%，ROE更是大幅提高。
银河证券H股IPO的完美发售在获得业界普遍赞誉的同时，被《欧洲货币》评为2013年度亚洲最佳交易，不仅扭转了当时香港市场上低迷的投资情绪，更为随后中资金融类股票的成功上市开辟了道路。此外，银河证券2013年还被香港证券业协会等24家机构评为“最具投资价值的上市公司”。据业内人士透露，银河证券H股成功上市之后，曾多次受监管部门、行业协会等邀请在不同场合为同业介绍H股上市经验。
市场活跃，助A股回归步伐加快
2014年下半年之后，证券市场复苏回暖，今年以来，A股市场更是持续火爆，交易量屡创新高，证券行业业绩喜人，市场更加关注银河证券回归A股的步伐。
由于2012年10月10日-2013年11月30日A股IPO暂停审核，银河证券果断调整了A+H计划，选择H股先行上市方案，仅用了7个月零13天的速度就完成了H股IPO。
银河证券一直高度重视A股上市工作。早在2012年12月19日银河证券就向中国证监会首次报送了A股IPO材料，经过持续努力，2014年8月22日中国证监会终于正式受理A股发行申请，这标志着银河A股回归已踏上征程，并将成为国内首家H股券商回归A股的公司。
近期，监管机构频频提速新股审核节奏，由一个月放行一批调整为放行两批，这为银河证券加快A股回归提供了新的难得契机。市场预期，随着注册制度的实施，像银河证券曾经历过香港国际金融中心资本市场H股注册制聆讯的洗礼，在回归A股的道路上有供国内可复制的规则和经验。如此看来，市场对银河证券在2015年年末或2016年上半年回归A股充满期待。
近期，国资委系统的企业不断加快整合步伐，如南北车、国家核电与中电投等。4月24日证监会发布了修订证券期货法律适用意见，有机构认为此举意在为国企兼并重组铺路，央企将进行大规模兼并重组，可能出现井喷。市场人士普遍预测，在“一参一控”尚未解除的情况下，汇金公司系的证券公司整合必将加速，而银河作为汇金的重要同业整合平台，其整合前景值得期待。
市场化、国际化将使银河证券焕发新的活力。据接近银河证券的投资银行人士透露，为了向丝路基金、国家开发银行、亚洲基础设施投资银行提供配套服务，并迎接A股纳入MSCI指数，银河证券已着手布局全球业务。
