股市进入牛市行情,超百只基金近三个月以来收益率超过60%,但是仍未能摆脱遭遇净赎回的厄运,固定收益类产品更是其中的重灾区。近日,大摩华鑫货币、富国7天理财宝两只产品宣布清盘,而记者在采访中了解到,目前权益类产品也多数处于净赎回之中。钱景财富研究员于光儒等业内人士表示,近期股市大幅上涨,老基民撤退、选择落袋为安是权益类产品遭遇净赎回的主要原因。而权益类产品在股市走牛的背景下,优势也不复存在,预计公募基金全面净赎回的情况还将持续。
两基金产品清盘
前公募“一姐”王茹远“奔私”后不足一个月,管理规模已达50亿元,此外还有多只私募产品当日售罄。然而这一盛况并未蔓延至公募基金,近期多只固定收益类产品宣布清盘。截至目前,今年以来已有4只基金宣布清盘。
5日,大摩华鑫货币发布公告,决定终止这只货币基金的基金合同,公告称终止原因在于“市场环境变化”。
无独有偶,富国7天理财也发布公告称将清盘。与此前清盘的产品相同,公告中该产品的清盘原因也是“市场环境变化,为更好地满足投资者需求,保护基金份额持有人的利益”。该产品诞生于短期理财产品最盛行时期,首募规模曾高达97.11亿元,其中A类份额54.55亿元,B类份额42.55亿元。但风光时期并不持久,截至三季度最新数据,该产品A类资产规模仅剩下2541.38万元,B类资产规模为0元。
记者在采访中了解到,除上述清盘产品外,其他固定收益率产品也出现净赎回。债市黑天鹅的到来令此类产品近期收益率普降,多数纯债基金近期都出现净赎回。而随着股市的上涨,多家基金公司相关人士都透露,旗下货币基金近期规模在快速滑落。
老基民快速撤退
中国登记结算有限责任公司前日披露数据显示,12月12日当周,股票和基金新增开户数分别连续9周和5周超过20万户,创2008年以来新高。wind数据也显示,近期基金开户数在不断快速增加,自11月21日行情启动以来,同期基金新增开户数分别为200769户、256719户、316423户、501000户,增加数量分别为55950户、59704户、184577户。但值得注意的是,新的增量资金并未能缓解偏股基金遭遇净赎回的尴尬境地。
上海一家基金公司市场部负责人透露,该公司旗下权益类老基金近期净值上升较快,多数今年以来收益率在30%以上,但几乎每天都有投资者进行赎回操作。虽然也不断有新的投资者进入,但远远不及赎回量大,被赎回产品净值多数在1.1元附近。据他透露,不少公司都存在这种情况,某曾经管理规模突破千万元的公司,近期管理规模已跌至8000万元左右,其中6000万元为货币基金,股基规模下降速度超出预期。
据wind数据统计,截至12月16日,基金净值在1元至1.2元区间的股票型基金数量多达近200只,其中不少属于运作两年以上的老基金。钱景财富研究员于光儒认为,此类产品在近期的震荡行情中最容易遭到净赎回。基金投资业绩在去年之前一直处于整体亏损状态,不少老基民近期终于出现盈利,落袋为安心态促使他们迅速赎回手中产品。而近期市场震荡较为频繁,新进基民多数仍处于观望之中。因此从整体来看,基金总规模今年可能仍处于下降之中。
FOF能否成为救命稻草?
自8月8日起正式实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》中允许公募基金设立发行FOF,但四个多月过去了,多数公募基金并没有相关产品推出。但根据部分第三方机构测算数据显示,此类产品业绩稳定程度、收益率都将高于普通产品,明年或将推出相关产品。
银河基金研究中心测算数据显示,该公司自行开发设计的几只基金FOF产品,今年以来偏股型产品收益率均在40%以上,跑赢同类产品。有业内认为,此类产品可能将扭转公募基金一直处于净赎回的困局,产品线较全的基金公司可能将率先推出此类产品。
众禄基金投资总监陈龙表示,他们已经跟上海一家基金公司达成合作意向,会就FOF研发进行全方位合作。济安金信王群航也透露,近期将对一些基金公司进行集中调研,探讨推出FOF产品的可行性。