本周股票主动型基金净值全线上涨,且涨幅普遍大于1%,收益率分布在4.62%和0.21%之间,整体表现明显好于前一期。
市场综述
据众禄研究中心统计,本期可统计的产品中主动股票型基金产品平均上涨1.88%,指数型基金产品平均上涨1.53%,混合型基金产品平均上涨1.05%,债券型基金产品平均上涨0.06%,保本型基金产品平均上涨0.12%,短期理财型基金产品平均上涨0.06%,货币型基金产品平均上涨0.06%,QDII基金产品平均上涨1.15%。
股票市场方面,美联储利率决议日临近下市场情绪趋谨慎,期间沪指一度下探至3193.16点,不过当日即在煤炭、钢铁等板块带领下成功上演大反攻,周四在美联储加息落地且加息次数不及市场预期下A股再度强势上攻,最终沪指收盘创出今年以来新高。总体来看,股指以震荡上行的方式运行,创业板指数走势相对较弱。其中上证综指上涨1.62%,深证成指上涨1.95%,中小板指上涨2.45%,创业板指上涨0.65%。从行业方面来看,申万28个行业仅休闲服务下跌,其中建筑材料、有色金属等涨幅居前。
债券市场方面,本期央行1日、7日和14日逆回购共投放2100亿元,逆回购共回笼3500亿元,净回笼1400亿元,其中央行自3月16日起上调7日、14日和28日逆回购利率10bp,上调后分别为2.45%、2.60%和2.75%。同时央行对17家金融机构开展6个月和1年期MLF操作3030亿元,操作利率分别上升至3.05%、3.20%。银行间1日和7日质押式回购利率震荡走高,截至本周四,前者报2.4517%,较上期末上升6.73bp,后者报2.7641%,较上期末上升15.21bp,隔夜SHIBOR利率较上期末上升3.34bp。主要债券指数均以窄幅震荡整理的方式运行,其中中证企业债上涨0.06%,中证国债上涨0.31%,中证金融债上涨0.25%,中证全债上涨0.20%,中证转债下跌0.12%。
海外市场方面, NYMEX轻质原油再次大幅下挫后步入震荡整理, COMEX黄金在美联储今年加息次数不及预期下强势反攻,周四收盘二者分别报48.77美元、1226.10美元。股指方面,恒生指数震荡上行,期间创今年以来收盘新高,道琼斯工业平均指数和纳斯达克综指维持震荡整理走势,最终恒生指数上涨3.35%,道琼斯工业平均指数上涨0.37%,纳斯达克综指上涨1.06%。
各类基金业绩
股票主动型基金:股票主动型基金净值全线上涨,且涨幅普遍大于1%,收益率分布在4.62%和0.21%之间,整体表现明显好于前一期。具体来看,国泰大健康股票涨幅居前,兴全全球视野股票涨幅居后。整体来看,沪港深概念基金涨幅普遍居前,其中广发沪港深股票、汇添富沪港深新价值股票分别上涨4.15%、3.32%。
股票指数型基金:股票指数型基金中除鹏华国防收平外其它均上涨,收益率分布在3.57%和0.00%之间,整体表现明显好于前一期。具体来看,易方达香港恒生综合小型股指数涨幅居前,鹏华国防涨幅居后。整体来看,跟踪地产、有色指数的基金表现居前,招商沪深300地产等权重指数分级、信诚中证800有色指数分级分别上涨3.43%、3.10%;跟踪军工、创业板指数的基金表现居后,前海开源中证军工指数C、华安创业板50ETF分别上涨0.23%、0.49%。
混合型基金:混合型基金中净值上涨的基金占比约为94.42%,其中偏股混合型基金平均上涨1.09%,平衡混合型基金平均上涨0.75%,偏债混合型基金平均上涨0.48%。具体来看,富国消费主题混合涨幅最大,上涨6.51%;浙商鼎盈跌幅最大,下跌0.74%。
债券型基金:分类看债基涨跌互现,其中二级债基、一级债基和纯债基金平均分别上涨0.19%、0.01%、0.02%,可转债基金平均下跌0.16%。具体来看,博时信用债券C涨幅最大,上涨1.03%;信诚添金分级债券跌幅最大,下跌1.00%。
QDII基金:各类QDII基金均上涨,其中股票型QDII基金平均上涨1.86%,混合型QDII基金平均上涨1.95%,债券型QDII基金平均上涨0.14%,另类QDII基金平均上涨0.25%。整体来看,配置港股的QDII基金表现居前,易方达恒生国企、嘉实恒生中国企业分别上涨3.77%、3.44%;商品类QDII基金跌幅居前,国泰商品、工银标普全球资源分别下跌1.67%、0.79%。
截至2017年3月16日,短期理财基金和货币市场基金7日年化收益率分别为3.67%、3.39%,二者均较上期末有所下降。
表1:各类基金收益TOP3
基金代码 | 基金名称 | 收益率(%) | 基金代码 | 基金名称 | 收益率(%) |
主动股票型 | 指数型 | ||||
001645 | 国泰大健康股票 | 4.62 | 161124 | 易方达香港恒生综合小型股指数 | 3.57 |
001956 | 国联安科技动力股票 | 4.51 | 161721 | 招商沪深300地产等权重指数分级 | 3.43 |
001764 | 广发沪港深股票 | 4.15 | 501025 | 鹏华香港银行指数 | 3.38 |
混合型 | QDII | ||||
519915 | 富国消费主题混合 | 6.51 | 165510 | 信诚四国 | 4.06 |
270008 | 广发核心精选混合 | 5.32 | 510900 | 易方达恒生国企 | 3.77 |
000117 | 广发轮动配置混合 | 5.29 | 161831 | 易方达恒生国企指数分级 | 3.59 |
债券型 | 保本型 | ||||
050111 | 博时信用债券C | 1.03 | 020022 | 国泰保本混合 | 0.9 |
630109 | 华商稳定增利债券C | 1.03 | 202211 | 南方恒元保本混合 | 0.67 |
003814 | 银华上证10年期国债指数A | 0.97 | 121010 | 国投瑞银瑞源保本混合 | 0.6 |
短期理财型 | 货币型 | ||||
000488 | 嘉实3个月理财债券E | 0.09 | 004201 | 华夏财富宝货币B | 0.09 |
360020 | 光大保德信添天盈月度理财债券B类 | 0.09 | 003460 | 嘉实现金宝货币 | 0.09 |
485022 | 工银60天理财债券B | 0.08 | 511830 | 华泰货币 | 0.09 |
数据来源:同花顺iFinD,众禄研究中心
统计区间:20170310—20170316
注:剔除巨额赎回等引起的净值异常情况
基金投资
偏股型基金:当前市场环境略显复杂,多空交织下股指震荡反复难免,两会政策落地与美联储加息预期的博弈可能会加剧短期市场振幅,不过市场稳定运行的核心逻辑未变,短期波动不改市场中长期震荡上行趋势,投资者可继续逢低配置偏股型基金和众禄配置宝计划1号,此外可关注供给侧改革、国企改革、一带一路、金融、消费升级等主题性基金。
债券型基金:经济基本面稳中向好对债市不利,央行再度上调逆回购和MLF利率亦对债市构成扰动,不过通胀见顶回落促使短期市场流动性和资金面有望保持平稳,债市时点性平稳运行可期,对债市持中性看法,对债券型基金继续持观望态度。
QDII基金:美联储加息靴子落地,利空消息被市场快速消化,欧美经济复苏形态良好,特朗普大力推进基建建设等刺激经济计划逐步明朗化,投资者乐观情绪未有减退,欧美股市上行预期尚在,可继续参与欧美股市的QDII基金产品,黄金、原油等商品短期承压后有望迎来筑底反弹,可继续逢低布局。此外,可关注交银海外中国互联网。
货币基金及短期理财:货币基金以及短期理财产品收益率受制于低利率市场环境,但对于风险偏好较低的投资者来说,投资货币市场基金和短期理财债券基金仍有望获得稳定收益,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。可关注众禄现金宝、广发货币等。
表2:众禄基金推荐
基金代码 | 基金简称 | 类型 | 基金代码 | 基金简称 | 类型 |
040035 | 华安逆向策略 | 混合型 | 000409 | 鹏华环保产业股票 | 股票型 |
165525 | 信诚中证基建工程 | 指数型 | 502023 | 鹏华钢铁行业 | 指数型 |
460005 | 华泰柏瑞价值 | 混合型 | 164906 | 交银海外中国互联网 | QDII基金 |
160638 | 鹏华中证一带一路 | 指数型 | 485118 | 工银瑞信7天理财 | 短期理财 |
161026 | 富国国企改革 | 指数型 | 270004 | 广发货币 | 货币型 |
资料来源:众禄研究中心