凤凰财经讯中国发展高层论坛是“两会”后首个国家级大型国际论坛,旨在“与世界对话,谋共同发展”,今年于3月18-20日举行,以“中国与世界:经济转型和结构改革”为主题。凤凰财经全程报道。
国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠在“金融支持实体经济的金融创新”分论坛发表演讲时表示,中国政府,监管部门和金融机构为服务实体经济都下了很大的工夫,花费了巨大的精力,但是社会还是有很多批评,领导还是不满意。
张承惠认为,金融创新下一步要抓住三点。第一点,就是说要把准实体经济的脉;第二点,金融机构瞄准经济转型期所带来的机遇,抓紧推进全方位的金融创新;第三点,要进行制度创新,怎样有效的处理好创新所带来的风险管理。
以下为演讲全文:
张承惠:像刚才马行长说的,已经说了很长的时间,客观的说,我认为中国的政府,监管部门和金融机构为服务实体经济都下了很大的工夫,花费了巨大的精力。
比如说我们的银监会,很早就提出来两个不低于,三个不低于,最近这提出三个不低于,我们的中央政府到地方政府采取了,可以说是绞尽脑汁出台各种各样的税收政策,财政补贴政策来引导金融机构,扶持企业,特别是中小微企业。
但是我们现在看到,可以说我们现在尽管经过这么多的努力,我们还陷于三重困境。政府很给力,银行、金融机构很委屈,我冒着这么大的风险,我已经增加了,做了很多的创新,但是社会还是有很多批评,领导还是不满意。
那么第三重就是企业很困难,我们到地方调研,几乎所有的企业一直在叫融资难,融资贵。如果说调查民间投资里边,对企业来说最困难的前三位的因素,融资一定是在前三位里边的。所以这三重困境我觉得,下一步还需要进一步的通过创新来把三重困境给予解开。
我想,金融创新下一步要抓住三点,第一点,就是说要把准实体经济的脉,就实体经济究竟需要什么样的融资服务,要使我们的金融服务更加精准,由过去的高大上转向随着经济发展方式的转换,我们较进一步的转向钻、精、细。实体经济需要什么样的金融服务?在相当长的一个转型时期内,它至少需要三个方面的服务,第一个方面,就是灵活多样的融资服务。这种融资服务他其实是一种,对企业来说是一种多样化的需求,他不仅仅是要融资,更要融志。不仅仅需要短期的流动资金贷款,更需要中长期的,包括固定资产投资方面的资金供给贷款,债券,包括其他融资方式。第二点,我觉得是需要一个综合性的金融服务,就说产品的全流程,全寿命周期的金融服务,那就不仅仅是简单的融资了,可能还需要投资顾问,需要咨询,需要市场的交易方面的服务等等,担保、信用保证,多方面的服务。第三点我认为是需要风险管理方面的服务,因为金融天生就是管理风险的,随着中国利率市场化的推进,汇率形成机制市场化的推进,对于实体经济来说市场的风险是越来越大,那么金融企业怎么来帮助我们的实体经济有效的管理风险,这是最迫切的三个方面的需求。
就当前来看,现在最紧迫的也是有三个方面的问题,第一个就是随着经济下行,我们普遍出现了抽贷断贷的问题,特别是在担保圈的问题没有解决的情况,一个企业出问题就会连带其他企业都产生资金的断流。第二点是创新创业,这方面的需求融资需求是非常大的,这一块缺口还比较大。第三点就是中国企业走出去,走到国际市场过程中,我们的金融服务虽然有很多的银行,大银行跟出去了,但是金融服务是不够的,尤其是我前面说的,需要全过程的服务,全产品生命周期的服务,这是跟不上的。这是第一点。
第二点要做的事情就是,我们的金融机构如何瞄准经济转型期所带来,抓住这个机遇,抓紧推进全方位的金融创新,这个金融创新不仅是产品创新,还有流程创新,技术创新,服务创新等等。销售渠道的创新,是一个全方位的创新,实际上如果各位,特别是外国朋友,近期到中国的地方去调研的话我们会看到,这种金融创新其实已经普遍的在开展。除了我们的银行,我们的金融机构在推出大量的新型产品,刚才我们的王行长已经介绍了,还有很多的创新方式,比如说我们看到有金融重组基金,有一些地方在建设政策性的担保体系,整个从一个省一直到县的政策性的担保体系,还有就是我们前面刚才提到的,投贷联动,还有债转股等等,这些创新正在推进。
第三点,我认为要做的就是说,要进行制度创新,怎样有效的处理好创新所带来的风险管理,与创新本身和为金融服务方面的效率提升的关系。这里边,至少也有三个方面的创新,第一点监管体制的创新,第二点国有资产管理体制的创新,第三点,财税支持制度的创新。
谢谢各位。