东方财富网汇总各大市场机构和名家投资观点,助您抢占投资先机。任泽平认为美联储加息传递六大信号,加息提速,新周期来临;兴业证券表示美联储开始聊“缩表”,6月加息市场预期略有回落。
【宏观】
美联储加息传递六大信号:加息提速 新周期来临
美联储维持2017和2018年加息次数预期不变,2019年预期加息次数由之前的三次上调为四次。会上讨论了“缩表”事宜但暂未做出决定,只是声明“将按可预见的方式、循序渐进地缩减资产负债表”。
国泰君安点评美联储3月FOMC会议:人民币资产或迎来蜜月期
联储加息符合预期,点阵图暗示的2017年加息次数仍为3次,缩表未有明确计划,不及市场预期,全球市场狂欢,美股美债大宗集体上涨。维持“全球流动性拐点”、“金融周期下半场”与“未来三年美国加息6-10次”判断,预计2017年还剩2次加息。此前国君宏观联合策略及周期团队提出,加息之日,变盘之时,如今靴子如期落地,预计在风险偏好提振与经济强劲表现支撑下,人民币资产或迎来蜜月期。
兴业证券:美联储开始聊“缩表” 6月加息市场预期略有回落
3月加息已充分预期,6月加息市场预期略有回落;充分预期下市场表现偏乐观:美元跌,美股、美债涨。
中信建投点评3月FOMC会议:耶伦鸽派讲话淡化加息冲击
从目前的信息看,只要美国经济保持当前的复苏路径,美联储在今年加息三次的概率是增加的。但是市场鉴于美联储在过去两年的表现,仍然倾向于低估美联储加息的路径。在这之中依然存在着预期差。而其他发达经济体在短期出现货币政策转向的概率偏低。因此,虽然短期内美元指数出现了一定的回调,但从全年来看,我们认为美元指数的升值空间仍存。
中信证券:增长动能在修复 未来三大投资将分化
2017年库存周期和资本开支周期将触底反弹,民间投资和制造业投资将会触底反弹,工业生产内生动力也将恢复,中国经济内生增长动能在修复,2017年中国经济不悲观。
【楼市】
吴晓波:学区值钱而学历不值钱 是学区错了还是学历错了
最近这些年,每次中国房价大涨的时候,有两种观点一定会在社交媒体上被广为流传。一种是“逃离北上广”,高房价倒逼人才远离一线城市;一种是“读书无用论”,辛苦一世不如有房两套。
【股市】
光大证券:市场面临滞涨压力 二季度投资首选消费股
如果按照2010年-2011年的经验,消费股是市场“滞涨”阶段的首选配置。随着沪港通、深港通的陆续开闸,海外资金在消费股(特别是消费龙头股)定价上的话语权已显著加大
任泽平:A股“进二退一”不会改变
由于经济环境持续改善,即将到来的美联储加息并不会改变A股“进二退一”的方向,投资者可安心持股,静待靴子落地。
国泰君安:布局“四位一体” 周期主唱消费伴唱
国泰君安建议,抓住超级周期释放的航空股、受益房地产后周期的家居/家装行业;全球需求渐暖,布局受益需求扩张的工程机械、有色与石化;供给侧改革推进,加速出清行业龙头溢价机遇,重点配置造纸、有色;主题方面,投资增长路径的“新”突破,新空间:一带一路,新模式:蓝天保卫,新平衡:国企改革、贵州主题,新动能:苹果十周年。
交银施罗德基金沈楠:2017关注哪些投资机会
本次两会向社会各界传递出了一个不断发展、不断改革创新,正在崛起的大国形象。对于投资者来说,今年将是充满机会的一年,消费升级、基建投资、新兴产业三足鼎立,供给侧改革,国企改革释放经济活力,“一带一路 ”、自贸区使中国更好得“走出去”。沿着两会的政策方向,精选相关领域的优质公司将有益于获得理想的投资回报。
兴业证券:红包行情将结束推荐一带一路和国企改革主题
从大势研判来看,我们认为红包行情接近尾声,市场目前处于震荡区间上沿。后市核心矛盾来自货币流动性收紧,贸易逆差是非常值得关注的变量,也是影响货币流动性的关键节点。板块方面,相对看好医药、一线消费品龙头、家居品牌化为代表的一批绩优龙头股,板块上更加推荐一带一路和国企改革。最后再补充一点,我们认为银行股可能是中长期资金一个比较好的配置方向。
【债市】
债市日评:3月资金供需继续维持紧平衡
3月以来,资金供给仍偏紧,但资金需求有所回落,整体资金供需继续维持紧平衡。
【商品】
投资者当心了!这些大宗商品下半年可能大跌
麦格理集团(Macquarie)周二(3月14日)发布报告称,随著中国这个最大的原材料买家捂紧钱包,加上供应增加,大宗商品市场3月份已显现出紧张迹象,这恐怕会为铁矿石和铜等价格下半年的回落埋下伏笔。
内部人在撤离能源股 预示油价或跌至30美元
美国投资研究公司卢佛集团(Leuthold Group)首席投资长拉姆齐(Doug Ramsey)称,从能源股股价来看,油价可能跌至30美元。过去能源股曾预警过原油市场的跌势。
为何说金价未来18个月会涨至1400美元?
黄金生产商OceanaGold首席执行官Mick Wilkes周三(3月15日)在报告中称,随着美国经济加速,目前北美的投资者们正开始考虑美国通胀的影响,预计这样的通胀展望将刺激金价上涨。Wilkes预计,未来18个月内金价有望上涨至1350-1400美元/盎司。他强调,相比那些利空价格的因素,更多的因素可能支持金价走强。
【汇市】
法国农贷:英国央行料维持鸽派立场 英镑迄今未被超卖
法国农业信贷银行(Credit Agricole)分析师周三(3月15日)撰文就本周英国央行利率决议和英镑的后市表现进行分析。在市场仓位方面,该行数据继续显示“投资者持有相对平衡的仓位”,这意味着当前英镑的水平不应该被视为超卖。因此,不排除英镑短期继续下行的风险。
西太平洋银行:基于三大因素做空英镑
基于英国脱欧谈判的不确定性上升、苏格兰呼吁再度举行独立公投及外部因素推升大宗商品价格等因素,我们建议投资者基于这三个因素做空英镑/澳元。
北欧斯安:英镑足够“便宜”了 后市目标何方?
北欧斯安银行(SEB)周三(3月15日)撰文就英镑走势进行分析。考虑到英国退欧分析及不及预期的英国经济增速,我们认为英镑未来几个月的主要行情仍是以受压下行为主。
CIBC:欧洲大选风险被夸大 欧元势将反弹
加拿大帝国商业银行(CIBC)资深外汇和宏观策略师Bipan Rai周二(3月15日)在报告中称,欧洲大选的风险被夸大,投资者开始思考做多欧元策略的时候到了。