■基金周报
■众禄研究中心
据众禄研究中心统计,本期可统计的产品中主动股票型基金产品平均上涨0.47%,指数型基金产品平均上涨0.04%,混合型基金产品平均上涨0.23%,债券型基金产品平均下跌0.05%,保本型基金产品平均下跌0.01%,短期理财型基金产品平均上涨0.06%,货币型基金产品平均上涨0.06%,QDII基金产品平均下跌0.21%。
各类基金业绩
股票主动型基金:股票主动型基金中净值上涨的基金占比约为66.16%,收益率分布在4.86%和-2.71%之间,下跌基金跌幅普遍位于1%以内,整体表现明显好于前一期。具体来看,富国新兴产业股票涨幅最大,创金合信资源主题精选股票A跌幅最大。此外,信达澳银新能源产业股票、上投摩根核心成长股票涨幅居前,分别上涨 3.69%、3.46%; 中 银 新 动 力 股 票、华安新丝路主题股票跌幅居前,分别下跌1.82%、1.45%。
股票指数型基金:股票指数型基金中净值上涨的基金占比约为46.37%,收益率分布在3.02%和-3.26%之间,整体表现明显好于前一期。具体来看,富国工业4.0涨幅最大,国泰国证有色金属行业指数分级跌幅最大,其中前者受益于人工智能概念走强,后者受有色板块回调拖累。整体来看,跟踪互联网、创业板指数的基金表现居前,鹏华中证移动互联网、国泰创业板指数 分 别 上 涨 1.85%、1.83%;跟踪煤炭、钢铁指数的基金表现明显居后,中融煤炭、鹏华国证钢铁行业 分 别 下 跌 2.84%、2.61%。此外,白酒基金赚钱效应持续性明显较好,招商中证白酒、鹏华酒分级分别上涨2.00%、1.82%。
混合型基金:混合型基金中净值上涨的基金占比约为53.08%,其中偏股混合型基金平均上涨0.24%,平衡混合型基金平均上涨0.19%,偏债混合型基金平均上涨0.05%。具体来看,富国低碳环保混合涨幅最大,上涨4.75%;前海开源金银珠宝混合C跌幅最大,下跌3.77%。 债券型基金:债券型基金中二级债基平均下跌0.04%,可转债基金平均下跌0.08%、一级债基平均下跌0.08%,纯债基金平均下跌0.04%。具体来看,长信利保涨幅最大,上涨0.70%;华商稳定增利债券C跌幅最大,下跌0.82%。
QDII基金:股票型QDII基金平均下跌0.20%,混合型QDII基金平均上涨0.46%,债券型QDII基金平均下跌0.16%,另类QDII基金平均下跌1.23%。整体来看,配置海外中国上市公司的基金表现居前,交银海外中国互联网、华夏大中华混合分别上涨2.38%、1.71%;商品QDII基金跌幅居前,华宝油气、国泰商品分别下跌4.77%、3.86%。
截至2017年3月9日,短期理财基金和货币市场基金7日年化收益率分别为3.74%、3.40%,其中前者较上期末有所上升,后者较上期末有所下降。
众禄基金投资
偏股型基金:当前市场环境略显复杂,多空交织下股指震荡反复难免,两会政策落地与美联储加息预期的博弈可能会加剧短期市场振幅,不过市场稳定运行的核心逻辑未变,短期波动不改市场中长期震荡上行趋势,投资者可继续逢低配置偏股型基金和众禄配置宝计划1号,此外可关注供给侧改革、国企改革、一带一路、金融、消费升级等主题性基金。具体基金可以关注富国国企改革和汇添富环保行业等。
债券型基金:经济基本面稳中向好,对债市运行不利。CPI短期内冲高回落,但未来上行压力仍在,叠加美联储3月大概率加息,债市环境仍不容乐观。短期债市存在再次走弱的可能,对债券型基金继续持观望态度。
QDII基金:短期内美联储加息预期升温对全球金融市场的扰动不可忽视,但欧美经济复苏形态良好,特朗普大力推进基建建设等刺激经济计划逐步明朗化,刺激投资者乐观情绪升温,欧美股市上行预期尚在,投资者可继续参与欧美股市的QDII基金产品,黄金、原油等商品类短期承压,继续等待低位布局机会。此外,可关注交银海外中国互联网。
货币基金及短期理财:货币基金以及短期理财产品收益率受制于低利率市场环境,但对于风险偏好较低的投资者来说,投资货币市场基金和短期理财债券基金仍有望获得稳定收益,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。可关注众禄现金宝、广发货币等。