一、 市场概述
1.股指表现
节后股指涨幅较大,叠加上方压力较大,市场抛压增大,领涨板块纷纷回落,股指承压呈现了震荡下行走势。不过市场并不缺乏亮点,顺丰控股带动下仓储物流板块连续上攻,沪指亦有冲高动作。期间上证指数下跌1.08%,深证成指下跌0.45%,沪深300指数下跌1.32%,中小板指数上涨0.66%,创业板指数下跌0.52%。
2.公开市场操作
上周五个交易日央行均进行了逆回购操作,1日、7日和28日逆回购共投放1500亿元,票面利率分别为2.35%、2.50%和2.65%,逆回购到期4300亿元,最终净回笼2800亿元。
3.货币市场利率情况
银行间1日和7日质押式回购利率小幅上行后回落,上周五分别报2.3006%、2.5030%,较前一周末分别下跌12.67bp、36.26bp,隔夜SHIBOR利率较前一周末下降10.66bp。
4.债市表现
债市维持弱势震荡整理格局,其中股指走弱下中证转债跌幅最大,下跌0.53%。此外中证全债下跌0.05%,中证国债下跌0.12%,中证企业债上涨0.06%,中证金融债下跌0.12%。
表一 上周指数涨跌幅 | |||||
基金类型 | 涨跌幅(%) | 股票指数 | 涨跌幅(%) | 债券指数 | 涨跌幅(%) |
主动股票型 | -0.17 | 上证综指 | -1.08 | 中证全债 | -0.05 |
指数型 | -0.85 | 深证成指 | -0.45 | 中证国债 | -0.12 |
混合型 | -0.12 | 沪深300 | -1.32 | 中证企业债 | 0.06 |
债券型 | -0.04 | 中小板指 | 0.66 | 中证金融债 | -0.12 |
保本型 | -0.03 | 创业板指 | -0.52 | 中证转债 | -0.53 |
数据来源:众禄研究中心 统计区间:2017.02.27~2017.03.03 |
二、 基金业绩
权益类基金:上周偏股型基金净值平均下跌0.27%,净值上涨的偏股型占比约为23.42%,收益率分布在3.30%和-3.38%之间,整体表现不如前一周。具体来看,华夏高端制造混合涨幅最大,前海开源金银珠宝混合C跌幅最大,其中后者或受黄金板块表现不佳拖累。整体来看,跟踪新能源汽车指数的基金表现居前,国泰国证新能源汽车指数、富国中证新能源汽车指数分级 分别上涨3.07%、1.65%;跟踪钢铁指数的基金表现明显居后,中融钢铁、鹏华国证钢铁行业分别下跌3.06%、2.95%。
表二 主动股票型基金业绩TOP10 | |||
代码 | 基金名称 | 收益(%) | 操作 |
001542 | 国泰互联网+ | 2.92↑ | 购买 免费开户 |
001410 | 信达澳银新能源产业 | 2.54↑ | 购买 免费开户 |
002229 | 华夏经济转型 | 2.29↑ | 购买 免费开户 |
000457 | 上投摩根核心成长 | 2.00↑ | 购买 免费开户 |
000925 | 汇添富外延增长 | 2.00↑ | 购买 免费开户 |
000409 | 鹏华环保产业股票 | 1.97↑ | 购买 免费开户 |
519606 | 国泰金鑫股票 | 1.85↑ | 购买 免费开户 |
000697 | 汇添富移动互联 | 1.83↑ | 购买 免费开户 |
003145 | 中融竞争优势 | 1.53↑ | 购买 免费开户 |
001048 | 富国新兴产业 | 1.50↑ | 购买 免费开户 |
数据来源:众禄研究中心 统计区间:2017.02.27~03.03 | |||
注:剔除巨额赎回等引起的基金净值异常情况 |
表三 指数型基金业绩TOP10 | |||
代码 | 基金名称 | 收益(%) | 操作 |
160225 | 国泰国证新能源汽车指数(LOF) | 3.07↑ | 购买 免费开户 |
161028 | 富国新能源汽车 | 1.65↑ | 购买 免费开户 |
164905 | 交银国证新能源 | 1.35↑ | 购买 免费开户 |
164821 | 工银中证新能源 | 1.14↑ | 购买 免费开户 |
160640 | 鹏华中证新能源 | 1.10↑ | 购买 免费开户 |
512330 | 南方中证500信息技术ETF | 1.09↑ | 免费开户 |
002900 | 南方中证500信息技术ETF联接 | 1.04↑ | 购买 免费开户 |
164908 | 交银环境治理指数 | 0.71↑ | 购买 免费开户 |
002236 | 大成互联网+大数据100 | 0.65↑ | 购买 免费开户 |
159902 | 华夏中小板ETF | 0.63↑ | 免费开户 |
数据来源:众禄研究中心 统计区间:2017.02.27~03.03 | |||
注:剔除巨额赎回等引起的基金净值异常情况 |
表四 混合基金业绩TOP10 | |||
代码 | 基金名称 | 收益(%) | 操作 |
002345 | 华夏高端制造 | 3.30↑ | 免费开户 |
100060 | 富国高新技术产业 | 3.26↑ | 购买 免费开户 |
000117 | 广发轮动配置 | 3.10↑ | 购买 免费开户 |
270008 | 广发核心精选 | 3.08↑ | 购买 免费开户 |
161219 | 国投瑞银新兴产业 | 2.91↑ | 购买 免费开户 |
002692 | 富国创新科技混合 | 2.60↑ | 购买 免费开户 |
000742 | 国泰新经济 | 2.54↑ | 购买 免费开户 |
519908 | 华夏兴华混合 | 2.43↑ | 购买 免费开户 |
000061 | 华夏盛世精选 | 2.42↑ | 购买 免费开户 |
121005 | 国投瑞银创新动力 | 2.41↑ | 购买 免费开户 |
数据来源:众禄研究中心 统计区间:2017.02.27~03.03 | |||
注:剔除巨额赎回等引起的基金净值异常情况 |
债券型基金:近期以耶伦为代表的美联储官员接连发表鹰派言论,由此来看,美联储上半年加息的概率较大,人民币兑美元仍面临再次走弱的可能,在此背景下央行货币政策很难放松,反而存在进一步收紧可能,因此债市仍或受到扰动,对债券型基金继续持观望态度。 债券型基金:债市弱势整理下债券型基金整体小幅下跌,其中混合二级债基净值平均下跌0.10%,可转债基金净值平均下跌0.57%,一级债基净值平均下跌0.06%,纯债基金收平。具体来看,交银施罗德双轮动债券C类涨幅最大,上涨0.89%;富国天丰跌幅最大,下跌1.41%。
表五 债券型基金业绩TOP10 | |||
代码 | 基金名称 | 收益(%) | 操作 |
519725 | 交银双轮动C | 0.89↑ | 购买 免费开户 |
003732 | 长安泓泽纯债债券C | 0.39↑ | 购买 免费开户 |
000345 | 鹏华丰融定期开放 | 0.34↑ | 免费开户 |
002806 | 浙商汇金聚利一年定期C | 0.30↑ | 免费开户 |
003558 | 博时泰安债券C | 0.30↑ | 购买 免费开户 |
519740 | 交银丰盈收益债券 | 0.30↑ | 免费开户 |
000435 | 建信稳定添利债券A | 0.27↑ | 购买 免费开户 |
050123 | 博时天颐C | 0.27↑ | 购买 免费开户 |
003573 | 中信建投稳裕 | 0.26↑ | 免费开户 |
001578 | 博时裕瑞纯债 | 0.26↑ | 购买 免费开户 |
数据来源:众禄研究中心 统计区间:2017.02.27~03.03 | |||
注:剔除巨额赎回等引起的基金净值异常情况 |
三、基金投资策略
偏股型基金:得益于市场环境环比改善,市场修复性行情有序展开,股指运行在震荡反复中前行,当前震荡反弹形态保持完好,进入两会窗口期后,市场对相关政策落地抱有较高期待,结构性机会或保持活跃,市场运行稳中有升预期尚在,投资者可继续增配偏股型基金和众禄配置宝计划1号,此外可关注供给侧改革、国企改革、一带一路、金融、消费升级等主题性基金。具体基金可以关注富国国企改革和汇添富环保行业等。
QDII基金:短期内美联储加息预期升温对全球金融市场的扰动不可忽视,但欧美经济复苏形态良好,特朗普大力推进基建建设等刺激经济计划逐步明朗化,刺激投资者乐观情绪升温,欧美股市上行基础依然牢固,投资者可继续参与欧美股市的QDII基金产品,同时黄金低位反弹或将延续,黄金类QDII基金亦可配置。此外,可关注交银海外中国互联网。
货币基金及短期理财:货币基金以及短期理财产品收益率受制于低利率市场环境,但对于风险偏好较低的投资者来说,投资货币市场基金和短期理财债券基金仍有望获得稳定收益,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。可关注众禄现金宝、广发货币等。