本期可统计的产品中主动股票型基金产品平均上涨0.59%,指数型基金产品平均上涨0.85%,混合型基金产品平均上涨0.35%,债券型基金产品平均上涨0.05%,保本型基金产品平均上涨0.12%,短期理财型基金产品平均上涨0.06%,货币型基金产品平均上涨0.06%,QDII基金产品平均上涨0.98%。
市场综述
据众禄研究中心统计,本期可统计的产品中主动股票型基金产品平均上涨0.59%,指数型基金产品平均上涨0.85%,混合型基金产品平均上涨0.35%,债券型基金产品平均上涨0.05%,保本型基金产品平均上涨0.12%,短期理财型基金产品平均上涨0.06%,货币型基金产品平均上涨0.06%,QDII基金产品平均上涨0.98%。
股票市场方面,做多热情延续,同时板块承接效应良好,建筑、证券、钢铁和银行等板块接连发力,沪深两市震荡上行,其中沪指成功向上突破3200点整数关口,期间上方压力显现,板块和个股一度回调。总体来看,权重股发力下沪指走势明显强于中小板和创业板指数。指数方面,上证综指上涨1.46%,深证成指上涨0.70%,中小板指上涨0.84%,创业板指下跌0.86%。行业方面来看,申万28个行业普遍上涨,其中钢铁、家用电器等涨幅居前,国防军工、传媒等跌幅居前。
债券市场方面,本期央行共四个交易日开展了逆回购操作,共投放6000亿元,而本期逆回购到期9100亿元,净回笼3100亿元。同时央行开展6个月和1年期中期便利操作3935亿元。资金成本方面,银行间1日和7日质押式回购利率震荡上行,二者分别较上期末上升15.37bp、7.59bp,隔夜SHIBOR利率较上期末上升6.1bp。经过1月底以来的回调后债市步入窄幅震荡,其中本期中证企业债上涨0.04%,中证国债上涨0.08%,中证金融债上涨0.07%,中证全债上涨0.06%,股指上涨带动下中证转债上涨0.38%。
海外市场方面,NYMEX轻质原油冲高后回落,COMEX黄金连续窄幅震荡整理。股指方面,恒生指数、道琼斯工业平均指数和纳斯达克综指持续上攻,其中道指和纳指均再创历史新高,最终恒生指数上涨2.48%,道琼斯工业平均指数上涨2.22%,纳斯达克综指上涨1.74%。
各类基金业绩
股票主动型基金:股票主动型基金中净值上涨的基金占比约为75.38%,收益率分布在2.77%和-2.27%之间。具体来看,创金合信资源主题精选股票C涨幅最大,宝盈国家安全沪港深跌幅最大,其中后者重点配置A股市场的中小创个股。整体来看,恒生指数走好下重点配置港股标的的沪港深基金涨幅明显居前,汇添富沪港深新价值、嘉实沪港深精选分别上涨2.69%、2.62%;中融竞争优势、农银汇理医疗保健主题跌幅居前,分别下跌1.78%、1.64%。
股票指数型基金:股票指数型基金中净值上涨的基金占比约为81.57%,收益率分布在5.47%和-2.19%之间。具体来看,鹏华香港银行涨幅最大,融通军工跌幅最大,其中前者或受益于配置的港股标的的良好表现,后者则受军工板块回调拖累。整体来看,跟踪煤炭、钢铁指数的基金涨幅明显居前,招商中证煤炭等权指数分级、鹏华国证钢铁行业分别上涨4.90%、4.32%;跟踪军工指数的基金跌幅明显居前,前海开源中证军工指数A、富国中证军工指数分级分别下跌2.12%、2.09%。
混合型基金:混合型基金中净值上涨的基金占比约为78.49%,其中偏股混合型基金平均上涨0.35%,平衡混合型基金平均上涨0.39%,偏债混合型基金平均上涨0.29%。具体来看,创金合信沪港深研究精选灵活配置涨幅最大,上涨3.68%,华夏高端制造跌幅最大,下跌2.23%。
债券型基金:债券型基金整体小幅上涨,其中受股指影响最大的可转债基金上涨0.30%,二级债基平均上涨0.12%,一级债基平均上涨0.07%,纯债基金收平。具体来看,华商稳健双利债券A涨幅最大,上涨0.93%;招商招恒纯债A跌幅最大,下跌1.59%。
QDII基金:股票型QDII基金平均上涨1.48%,混合型QDII基金平均上涨1.33%,债券型QDII基金平均上涨0.02%,另类QDII基金平均上涨0.30%。整体来看,配置港股的QDII基金普遍上涨,易方达恒生国企、嘉实恒生中国企业分别上涨3.57%、3.06%;地产、黄金基金表现居后,嘉实全球房地产、汇添富黄金及贵金属分别下跌0.36%、0.3%。
截至2017年2月16日,短期理财基金和货币市场基金7日年化收益率分别为3.47%、3.20%,二者均较上期末有所下降。
表1:各类基金收益TOP3
代码 | 基金名称 | 收益率(%) | 代码 | 基金名称 | 收益率(%) |
主动股票型 | 指数型 | ||||
003625 | 创金合信资源股票C | 2.77↑ | 501025 | 鹏华香港银行指数(LOF) | 5.47↑ |
001685 | 汇添富沪港深新价值股票 | 2.69↑ | 161724 | 招商中证煤炭 | 4.90↑ |
001878 | 嘉实沪港深精选 | 2.62↑ | 161032 | 富国中证煤炭 | 4.59↑ |
混合型 | QDII | ||||
001662 | 创金合信沪港深研究精选 | 3.68↑ | 510900 | 易方达恒生国企 | 3.57↑ |
110025 | 易方达资源行业 | 3.41↑ | 001092 | 广发生物科技(QDII) | 3.49↑ |
002860 | 前海开源沪港深新机遇 | 3.40↑ | 110031 | 易方达恒生ETF联接 | 3.27↑ |
债券型 | 保本型 | ||||
630007 | 华商稳健双利A | 0.93↑ | 002718 | 红塔红土盛隆保本混合C | 0.59↑ |
050111 | 博时信用债C | 0.80↑ | 202211 | 南方恒元 | 0.51↑ |
040023 | 华安可转债B | 0.80↑ | 002308 | 安信安盈保本 | 0.48↑ |
短期理财型 | 货币型 | ||||
091023 | 大成理财21天B | 0.10↑ | 213909 | 宝盈货币B | 0.08↑ |
000488 | 嘉实3个月理财债券E | 0.09↑ | 340005 | 兴全货币 | 0.07↑ |
360020 | 光大添天盈B | 0.09↑ | 240007 | 华宝现金宝B | 0.07↑ |
数据来源:同花顺iFinD,众禄研究中心
统计区间:20170210—20170216
注:剔除巨额赎回等引起的净值异常情况
基金投资
偏股型基金:随着节后资金回流,央行积极呵护市场流动性和资金面,叠加国企改革加快推进以及外围市场持续冲高,推动市场情绪和交投氛围逐步好转,预计大盘有望继续震荡攀升,投资者可继续增配偏股型基金,此外可关注供给侧改革、国企改革、一带一路、金融、消费升级等主题性基金。具体基金可以关注富国国企改革和汇添富环保行业。
债券型基金:去杠杆尚未结束,年前巨量公开市场到期对流动性或造成冲击,基本面趋稳下难以给债市带来支撑,不过债市发生踩踏风险的概率亦较低。总的来看,债市大概率继续维持弱势震荡整理格局,建议当前继续回避债基。
QDII基金:特朗普上任可能会带来经济、金融等多领域政策重构,不确定性增加对全球金融市场的扰动不可忽视,但美国经济复苏形势良好,欧洲经济亦现复苏,欧美股市上行基础依然牢固,投资者可继续参与欧美股市的QDII基金产品。美联储3月加息概率上升下黄金上行空间受到压缩,但黄金价格仍受欧洲政治风险等多重因素支撑,黄金类QDII基金可以逢低配置。此外,可关注交银海外中国互联网。
货币基金及短期理财:货币基金以及短期理财产品收益率受制于低利率市场环境,但对于风险偏好较低的投资者来说,投资货币市场基金和短期理财债券基金仍有望获得稳定收益,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。