一、 市场概述
1.股指表现
节后资金回流推动下A股震荡上行,量能亦配合较好,沪指成功站上60日均线,5日、10日、20日和30日均线逐渐走成多头排列形态。期间热点承接效应良好,保险、证券和建筑等板块接连发力,最终上证综指上涨1.80%,深证成指上涨1.81%,沪深300指数上涨1.46%,中小板指数上涨1.68%,创业板指数上涨1.49%。
2.公开市场操作
上周全周央行均未开展逆回购操作,逆回到期额为5950亿元,净回笼资金5950亿元。
3.货币市场利率情况
银行间1日和7日质押式回购利率均冲高后回落,其中银行间1日质押式回购利率较上期末下降1.01bp,银行间7日质押式回购利率较上期末下降7.58bp。隔夜SHIBOR利率较上期末上升1.07bp。
4.债市表现
央行收紧流动性进一步明确下债市再次走弱,除中证转债受股指走好带动上涨0.68%外,其它主要债券指数均下行,其中中证全债下跌0.49%,中证国债下跌0.25%,中证企业债下跌0.61%,中证金融债下跌0.58%。
表一 上周指数涨跌幅 | |||||
基金类型 | 涨跌幅(%) | 股票指数 | 涨跌幅(%) | 债券指数 | 涨跌幅(%) |
主动股票型 | 1.81 | 上证综指 | 1.8 | 中证全债 | -0.49 |
指数型 | 1.63 | 深证成指 | 1.81 | 中证国债 | -0.25 |
混合型 | 0.95 | 沪深300 | 1.46 | 中证企业债 | -0.61 |
债券型 | -0.13 | 中小板指 | 1.68 | 中证金融债 | -0.58 |
保本型 | -0.03 | 创业板指 | 1.49 | 中证转债 | 0.68 |
数据来源:众禄研究中心 统计区间:2017.02.06~2017.02.10 |
二、 基金业绩
权益类基金:上周偏股型基金净值平均上涨1.19%,净值上涨的偏股型基金占比约为88.06%,收益率分布在5.80%和-0.94%之间。具体来看,鹏华国证钢铁行业涨幅最大,易方达沪深300医药ETF跌幅最大。整体来看,跟踪钢铁、一带一路指数的基金涨幅明显居前,中融钢铁、长信一带一路分别上涨5.75%、3.89%;跟踪医药指数的基金表现明显居后,华安中证细分医药ETF联接A收平,华夏医药行业上涨0.07%。
表二 主动股票型基金业绩TOP10 | |||
代码 | 基金名称 | 收益(%) | 操作 |
519195 | 万家品质品质 | 4.00↑ | 购买 免费开户 |
001764 | 广发沪港深新机遇 | 3.91↑ | 购买 免费开户 |
001878 | 嘉实沪港深精选 | 3.52↑ | 购买 免费开户 |
519965 | 长信量化多策略 | 3.34↑ | 免费开户 |
206012 | 鹏华价值精选 | 3.31↑ | 购买 免费开户 |
000978 | 景顺长城量化精选股票 | 3.21↑ | 购买 免费开户 |
001072 | 华安智能装备 | 3.07↑ | 购买 免费开户 |
001104 | 华安新丝路 | 3.02↑ | 购买 免费开户 |
160919 | 大成产业升级股票(LOF) | 3.00↑ | 购买 免费开户 |
000778 | 鹏华先进制造 | 2.99↑ | 购买 免费开户 |
数据来源:众禄研究中心 统计区间:2017.02.06~02.10 |
表三 指数型基金业绩TOP10 | |||
代码 | 基金名称 | 收益(%) | 操作 |
502023 | 鹏华国证钢铁行业 | 5.80↑ | 购买 免费开户 |
168203 | 中融国证钢铁行业 | 5.75↑ | 购买 免费开户 |
165525 | 信诚基建工程指数 | 5.47↑ | 购买 免费开户 |
502016 | 长信一带一路 | 3.89↑ | 免费开户 |
168201 | 中融中证一带一路 | 3.86↑ | 购买 免费开户 |
161724 | 招商中证煤炭 | 3.81↑ | 购买 免费开户 |
167503 | 安信中证一带一路 | 3.80↑ | 免费开户 |
502013 | 长盛中证申万一带一路 | 3.73↑ | 购买 免费开户 |
502026 | 鹏华新丝路 | 3.73↑ | 购买 免费开户 |
512340 | 南方中证500原材料指数ETF | 3.67↑ | 免费开户 |
数据来源:众禄研究中心 统计区间:2017.02.06~02.10 |
表四 混合基金业绩TOP10 | |||
代码 | 基金名称 | 收益(%) | 操作 |
000757 | 华富智慧城市 | 4.58↑ | 购买 免费开户 |
002860 | 前海开源沪港深新机遇混合 | 4.44↑ | 购买 免费开户 |
001837 | 前海开源沪港深蓝筹精选 | 4.21↑ | 购买 免费开户 |
001662 | 创金合信沪港深研究精选 | 4.04↑ | 购买 免费开户 |
002133 | 广发鑫益混合 | 4.00↑ | 免费开户 |
050018 | 博时行业轮动 | 3.93↑ | 购买 免费开户 |
001366 | 金鹰产业整合 | 3.90↑ | 购买 免费开户 |
002443 | 前海开源沪港深龙头精选混合 | 3.87↑ | 购买 免费开户 |
001518 | 万家瑞兴 | 3.85↑ | 购买 免费开户 |
400011 | 东方核心动力 | 3.85↑ | 购买 免费开户 |
数据来源:众禄研究中心 统计区间:2017.02.06~02.10 |
债券型基金:近期央行接连上调中期借贷便利(MLF)利率、逆回购利率以及常备借贷便利(SLF),货币政策收紧预期进一步明确,同时债市目前处于弱势调整中,短期仍看不到走好的催化剂。总的来看,债市或存在二次探底的可能,建议继续回避。 债券型基金:债市走弱下债券型基金普遍下跌,其中混合二级债基净值平均下跌0.01%,可转债基金净值平均上涨0.63%,一级债基净值平均下跌0.20%,纯债基金净值平均下跌0.21%。具体来看,富安达增强收益债券型A涨幅最大,上涨1.79%,交银裕通纯债债券C跌幅最大,下跌1.11%。
表五 债券型基金业绩TOP10 | |||
代码 | 基金名称 | 收益(%) | 操作 |
710301 | 富安达增强收益A | 1.79↑ | 购买 免费开户 |
519977 | 长信可转债A | 1.03↑ | 免费开户 |
050119 | 博时转债增强C | 0.92↑ | 购买 免费开户 |
000068 | 民生加银转债优选C | 0.89↑ | 购买 免费开户 |
531020 | 建信转债增强债C | 0.85↑ | 免费开户 |
050023 | 博时天颐A | 0.80↑ | 购买 免费开户 |
400027 | 东方双债添利债券A | 0.77↑ | 购买 免费开户 |
161624 | 融通标普可转债A | 0.76↑ | 购买 免费开户 |
110027 | 易方达安心回报A | 0.67↑ | 购买 免费开户 |
161826 | 银华中证转债 | 0.66↑ | 购买 免费开户 |
数据来源:众禄研究中心 统计区间:2017.02.06~02.10 |
三、基金投资策略
偏股型基金:央行上调货币政策利率对A股市场影响有限,市场对此举并未持有悲观预期,管理层呵护市场稳定运行之心仍存,改革政策落地期渐近,且随着节后市场资金回流,交投意愿回升将助力股指向上拓展空间,预期短期内市场将以震荡盘升方式展开,投资者可继续参与众禄配置宝计划1号和偏股型基金,市场分化格局下投资收益仍主要来自于主题性投资机会的挖掘,可重点关注国企改革、供给侧改革、一带一路、金融等主题性投资机会。具体基金可以关注富国国企改革和汇添富环保行业。
QDII基金:特朗普上任可能会带来经济、金融等多领域政策重构,不确定性增加对全球金融市场的扰动不可忽视,但美国经济复苏形势良好,欧洲经济亦现复苏,欧美股市上行基础依然牢固,投资者可继续参与欧美股市的QDII基金产品,同时黄金低位反弹或将延续,黄金类QDII基金亦可配置。此外,可关注交银海外中国互联网。
货币基金及短期理财:货币基金以及短期理财产品收益率受制于低利率市场环境,但对于风险偏好较低的投资者来说,投资货币市场基金和短期理财债券基金仍有望获得稳定收益,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。可关注众禄现金宝、广发货币等。