在决定命运的时刻来临之际,黄金市场陷入“暴风雨前的宁静”。黄金交易员们在等待美联储(FED)和日本央行(BOJ)周三(9月21日)发布的货币政策决定。
彭博汇总的数据显示,纽约商品交易所总成交量比100天同时段均值低45%。此外,未平仓合约较7月份的创纪录水平减少14%。
(图片来源:彭博、FX168财经网)
与此同时,黄金的60天历史波动率也降至13个月以来最低水平。
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周二纽约尾盘,现货金微升0.1%,报1,314.54美元/盎司。纽约商品交易所12月份交割黄金期货收盘上涨不到0.1%,报1,318.20美元/盎司。
金价本季度下跌0.2%,而上半年曾大涨25%。
截至周一,黄金ETF持仓下跌2.7吨,至2,021.6吨。
周三亚洲交易时段投资者将迎来日本央行政策决定。而北京时间周四02:00,美国联邦公开市场委员会(FOMC)宣布利率决定并发表政策声明,随后美联储主席耶伦将在北京时间02:30举行记者会,投资者将关注年底前加息的线索。
外界预计美联储决策者还将下调利率预期,以反映出决策者对在产出、劳动生产率和物价增幅均慢于过去10年的情况下,经济需要多高利率的看法。
根据CME的FedWatch工具,市场消化的本周美联储加息的可能性仅有12%,上周为24%。
尽管本周加息可能性极低,但若采取意外举措,可能引发金价遭到抛售,这促使包括资管机构Cohen & Steers Capital Management在内的投资者削减黄金仓位。
High Ridge Futures贵金属交易主管David Meger说道:“两大央行都将公布利率决定,这令黄金市场处于守势。美元、外汇市场以及贵金属市场的命运都取决于美联储会议。”
瑞士宝盛集团(Julius Baer Group)分析师Carsten Menke称:“我们又回到下次加息预期决定短期走势的模式,即加息预期被推后,金价上涨;当加息预期提前,金价下跌。联储将会给市场注射加息预防针,为可能在明年3月加息埋下伏笔,这一预期对美元有利,相反对金价不利。”
研究机构凯投宏观(Capital Economics)在一份声明中称:“从技术角度看,贵金属的短期前景有所恶化,的确,所有贵金属价格现在都跌穿了50日移动均线切入位,但仍在200日移动均线切入位之上。”
香港永丰金融集团研究部主管涂国彬称,即便美联储9月加息,黄金的卖压将被稀释。因为投资人已将之反映在他们的风险假设情境了。
路透技术分析师王涛称,现货金似乎在1,313-1,319美元/盎司的区间维持中性,脱离区间可能让走向较为明朗。
香港利昌金铺首席交易员Ronald Leung说道:“人人都在等待美联储周三的决议,这次很难猜测。然而每当金价触及1,310美元/盎司下方时,市场就出现强烈买盘兴趣。”
瑞士海关数据显示,瑞士上个月从香港的黄金进口量触及2012年有纪录以来最高,但向香港和中国的合计出口量触及4月以来最低。