受息差收窄、以及“营改增”影响，在已经披露2016年半年报的3家国有大行净利息收入出现下滑370亿元，其中建设银行、交通银行、农业银行上半年净利息收入分别较去年同期减少136.29亿元、29.11亿元、205.36亿元，降幅为6.07%、4.10%、9.35%。
上述三家国有大行中，农业银行净利息收入下滑最为明显，该行因为利率变动导致利息净收入减少424.82 亿元。2016年上半年，农业行净利息收益率2.31%，同比下降47个基点；净利差2.16%，同比下降45个基点。
农业银行表示“净利息收益率和净利差同比下降，主要是由于2014年11月至2015年央行连续降息，投融资业务市场收益率同比下降，以及自2016年5月1日起实施”营改增“，贷款等业务的利息收入实行价税分离，导致生息资产收益率有所下降。”
农业银行董事长周慕冰认为，银行面临的生存环境已经发生很大变化，融资脱媒形势加剧。“优质企业已经不贷款了，主要发行债券，或者通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。”与此同时，经济下行期导致有效信贷需求不足。
银行应对：调整信贷结构大力发展非信贷类业务
值得注意的是，利息收入放缓的同时，各家商业银行除了对现有的信贷结构进行调整优化外，还大力拓展非息收入。
2016年上半年，建设银行实现手续费及佣金净收入较上年同期增加35.45亿元，增幅5.57%。建设银行其他非利息收入较上年同期增加318.94亿元，增幅140.02%。该行表示，代理保险、理财、贵金属等转型重点业务总收入同比增长43%；农业银行报告期内实现手续费及佣金净收入511.08亿元，同比增长7.3%，其他非利息收入103.2亿元，增长47.2%。
定位“财富管理银行”的交通银行则表示大力发展资产管理业务。报告期末，交通银行人民币表内外理财规模15347.4亿元，较年初增长5.31%；实现中间业务收入同比增长16.64%
建设银行董事长王洪章在中期业绩发布会上表示，在利率市场化后，大型商业银行要向综合性转型。这主要表现在调整信贷结构，大力发展贷以外的综合化经营和表外业务。
“首先对现有的信贷类贷款结构要注重安全，因为高风险、高收益很难持续，特别是制造业、批发零售业、采矿业等面临的困难仍然较大。” 王洪章表示，信贷重点转向收益低但安全性高的“三大一高”企业(大行业、大项目、大城市及高端客户)以及个人按揭贷款。
王洪章说，建设银行第二个重大调整表现在信贷以外的综合化经营和表外业务发展得比较好。“从现有数据分析看，例如债市风险、理财产品风险要远远低于信贷风险，不良率也比较低。近年来，综合性业务，包括基金、信托、理财产品、发债、保险等综合性子公司资产在不断地增长，增长的速度远远高于信贷类资产的增长，利润也远远高于信贷类的利润增长，转型效果比较好，而且风险是可控的。”
值得注意的是，作为全国股份制商业银行的中信银行通过加大对零售贷款投放力度，来改善贷款的结构。上半年该行增加了2000多亿贷款，其中零售的贷款增加了1300多亿，对公贷款只增加了900多亿。
