自上周开始,A股市场再度掉头向下,昨日沪指再度下跌,中小创成重灾区。记者根据众禄基金研究中心数据统计显示,上周基金再度出现集体建仓,偏股基金仓位降至85.76%,而此前重新出现净申购的基金也转为净赎回。业内人士表示,目前市场情绪难以恢复,短期内市场重新向上的可能性不大,基金操作将趋于谨慎。
基金净值全线回撤
救市政策一直在持续,2000亿元资金火速入市等利好消息频出,但上周A股市场再度掉头向下,基金几乎全线下跌。
同花顺数据显示,上周股票型、混合型基金几乎出现全线下跌,仅有11只混合型产品出现微幅上涨,涨幅均未超过0.3%。重仓中小创个股的产品成为下跌重灾区,富安达优势成长、汇添富移动互联、汇添富外延增长、汇添富美丽30等15只股票型产品跌幅超过15%;仓位较为灵活的混合型产品也未能躲过下跌的命运,易方达创新驱动、中欧明睿新起点混合、易方达新兴成长、宝盈科技30等15只产品跌幅超过14%。值得注意的是,这些产品多数为此前反弹行情中的佼佼者,经过一周的下跌,部分产品盈利已全部折损殆尽。
面对再度出现探底的市场,基金开始全线撤退。众禄基金研究中心数据显示,上周样本内开放式偏股型基金(包括股票型基金和混合型基金,剔除QDII和指数型基金)平均仓位自前一周的86.27%下降0.51个百分点至85.76%。股票型基金平均仓位为91.35%,比前一周下降0.33个百分点;而混合型基金平均仓位为75.72%,较前期下降0.82个百分点。
537只偏股型基金中,有300只基金仓位基本保持不变,有75只基金选择加仓,有162只基金选择减仓,其中,中海基金、长盛基金、海富通基金、浙商基金、招商基金等基金公司减仓幅度较大。
华南某基金公司相关人士透露,此前的反弹行情中,公司旗下绩优产品普遍出现净申购,但随着反弹的终结,上周旗下产品再度出现较大幅度净赎回。他表示,在净赎回的压力下,这些产品也不得不进行仓位的调整。
基金手中弹药充足
昨日,南方、招商、易方达三家基金公司同时发布公告,南方消费活力灵活配置、易方达瑞惠灵活配置和招商丰庆灵活配置3只基金分别成立,募集规模均为400亿元。根据募集时间及规模,业内推测证金公司救市资金已经全部到位,再加上基金此前承诺的自有资金入市,基金手中资金充足。但从短期来看,这部分资金并不会火速入市,市场难以重拾升势。
公开信息显示,此前嘉实新机遇混合发起式、华夏新经济混合两只产品的资金也来自与证金公司。成立日期均为7月13日,但截至目前这两只产品的净值,分别为1.004元及1.002元,也就是说上述产品尚未建仓。某基金公司相关人士表示,根据基金运作的相关规定,基金在公告成立后即可建仓,最晚建仓日期为产品成立后六个月内。但从目前情况来看,上述资金并不会火速入市,建仓方向可能并不局限于蓝筹股,成长类个股也是其关注的方向。
值得注意的是,此前超过80家基金公司宣布将以自有资金自购旗下产品,总规模超过30亿元。记者从部分公司获悉,这部分资金已经建仓的并不多,仍在寻找适合的时机进入。某公司相关人士表示,据他所知一些大型基金公司资金较为雄厚,部分资金开始建仓,但也并不多。而对于一些中小基金公司来说,建仓的速度可能将更慢。
与此同时,基金业内对于短期市场也较为谨慎,但底部已经趋于明朗。
近期表现仍可圈可点的国投瑞银美丽中国基金基金经理董晗指出,短期来看,政策已经给了一个比较明确底部,但目前市场情绪还没有完全恢复。同时由于估值偏高,整体向上空间不大,市场有可能在较长时间内为箱体震荡行情,需要从中寻找真正的成长股。具体来看,短期较看好养殖、传媒、医药等确定性比较高的行业。中期来看军工、环保、医药及国企改革主题,均值得深挖其中优质公司。
海富通基金绝对收益部组合投资经理朱铭杰也表示,上周股市波动很大,市场无论在基本面、资金面,还是价值层面暂时还没有看到好转迹象。目前市场筹码还是过于集中,所以后市可能还需要震荡一段时间,把过于集中的筹码分散化,才会迎来真正意义上的反弹。虽然目前市场云橘波诡,但也不是不能参与,可以从以下三点入手。第一,弱势就炒新股,但这是勇敢者的游戏。第二,弱势炒主题,如近期的军工,8月份还可能反复折腾;国企改革,这样的主题有持续性,顶层方案确定后,各个省市会持续跟进;地下管网,应对经济下行风险,属于稳增长的举措。第三,投资者可寻找真正具有内生性增长、估值在20至30倍之间的个股。